2020年一季度机床工具行业经济运行情况分析
三、近期行业形势研判
（一）有利因素
1. 我国拥有超大市场规模优势和内部潜力，经济长期向好的基本面没有改变
我国拥有14亿人口，市场规模超大，制造业体系完整，经济韧性强，疫情的冲击是短期的和阶段性的。3月份宏观经济运行情况比前两个月已经得到明显改善。宏观经济改善的态势将为机床工具行业运行情况的改善提供良好基础。针对中国制造面临的严峻挑战，国家正采取有力措施予以应对，有可能成为一次新的发展机会。
2. 各级政府密集实施系列经济振兴政策
在政策层面，从中央到地方各级政府在加大“六稳”工作力度基础上，大力推进“六保”各项任务的落实，全方位密集出台了多项拉动市场需求、减轻企业负担等促进经济社会发展的政策措施，力度之大前所未有。在积极财政政策作用下，传统基建和新基建领域已经传递出市场需求的明确信息。
3. 制造业景气指数保持在荣枯线以上
2020年3月的采购经理人指数 PMI 重回荣枯线以上，为 52.0%，4月的 PMI 为 50.8%，虽比3月回落1.2个百分点，但仍在荣枯线以上。这表明虽然当前经济下行，但企业家对未来前景仍普遍持谨慎乐观态度。
4. 机床工具企业基本实现复工复产
据中国机床工具工业协会抽样调查，3月底机床工具行业企业复工率达到94.46%，复工员工比例达85.64%；4月底机床工具行业企业复工率达到97.4%，复工员工比例达91.7%。其中，部分承接口罩机、测温仪等抗疫设备订单的企业生产任务还相当饱满。
（二）不利因素
1. 疫情对经济活动的冲击较大
一季度我国GDP同比下降6.8%，为我国开展GDP核算以来的首次下降。新冠疫情对我国经济社会生活带来巨大冲击，当前经济发展面临的挑战前所未有。目前国外疫情此起彼伏，蔓延全球，国际贸易和技术、人员交流交往中断，需求下降，对机床工具产业的影响很大且短期内难以恢复。
2. 主要市场需求陷入低谷
作为机床工具行业最大市场的汽车制造业一季度下滑严重，1-3月汽车产销同比分别下降45.2%和42.4%。随着疫情在全球范围的快速蔓延，已有多家跨国车企和零部件供应商陷入停产或半停产状态。
3. 供应链中断或受阻
疫情下不少配套企业陷入经营困难，以及复工复产的不同步等因素，造成机床工具的供应链中断或受阻现象比较普遍。国际疫情加剧对依赖进口的高端关键配套件如数控系统、光栅尺、编码器、精密轴承等形成较大冲击，严重影响主机产品交货，直接影响国产高档数控机床发展。同时存在因国际政治因素造成高端配套件供应受阻的风险。
4. 固定资产投资同比下降，投资动力不足
1-3月全社会固定资产投资同比下降16.1%，降幅较1-2月同比降幅收窄8.4个百分点。其中制造业投资同比下降25.2%，降幅较1-2月同比降幅收窄6.3个百分点。与机床工具行业关联度最大的汽车制造业投资同比下降27.2%，降幅较1-2月同比降幅收窄13.8个百分点。
5. 全球机床产业处于下行通道
据美国加德纳公司发布的《2019年全球机床调查》，全球机床消费总额是821亿美元，比2018年降低13.8%。在15个主要机床生产国或地区中有12个同比下降。中国2019年的机床消费额为223亿美元，降幅为25.3%，全球占比从2018年的31.4%降为27.2%。但中国仍然是机床消费、生产和进口第一大国，出口居第四位。该报告预计，2020年全球机床市场消费额可能比2019年再下降15%左右，其中中国比2019年同比降低15-25%。
美国机械制造技术协会（AMT）发布的《美国制造技术订单》报告显示， 2020年美国第一季度总订单额为8.63亿美元，比去年同期下降26.1％。
根据德国机床制造商协会（VDW）的报告，2019年德国机床订单总计下降了22％，德国国内预订下降21％，出口订单下降了22％。而2020全年德国机床产量恐将同比下降18％。
日本机床工业协会（JMTBA）的数据显示，3月日本机床订单总额（快报值）同比减少40.8％，降至773亿日元，连续18个月低于上年。其中，日本国内订单减少36.5％，降至342亿日元；海外订单减少43.8％，降至431亿日元。
从上述全球和主要机床生产国情况看，今年一季度普遍延续了上年下行趋势，并受新冠疫情影响，下行程度有所加剧。
（三）需关注的几个问题
1. 疫情的走向和防控常态化对机床工具产业格局的影响较大
由于新冠疫情对全球经济的严重冲击，最近联合国下调对今年世界经济的预测为同比下降3.2%。目前我国国内疫情防控已取得战略性成果，病毒传播已基本阻断。但国外疫情还在不断蔓延。外防输入，内防反弹，疫情防控进入常态化阶段。在这种情况下，疫情对我国对机床工具产业格局的影响肯定是相当深刻的，影响的时间和程度目前也还难以准确预计。
2. 产业链供应链的完全恢复畅通很难在短期内解决
产业链、供应链是长时间形成和不断完善的。疫情之下产业链、供应链在短期内出现多处中断，重新修复需要相当长的时间。
3. 口罩及口罩机生产可能已产能过剩需及早应对
新冠疫情防控初期，为解决口罩紧缺问题，各地政府紧急动员一批企业投入口罩机的研制生产。据了解，有30多家机床工具企业参与其中。目前口罩紧缺问题已基本缓解，产能过剩问题则开始显现，有关企业应密切关注市场变化，及早采取调整措施。
综上各种因素，我们预计2020年上半年机床工具市场需求难有根本好转，行业主要经济指标仍处于同比下行区间。下半年随着各项政策措施逐步显效，行业发展态势虽有一定改观，但下半年行业运行可能仍呈下行态势，降幅有望收窄。
希望行业企业树立必胜信心，善于化危为机，充分利用好各项扶持政策，积极应对疫情带来的冲击和影响，克服当前困难，保持企业平稳运行。
